夾縫中求生存 中海油遭遇LNG新困局面臨虧損
近日，《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者了解到，中海油旗下子公司中海油氣電集團(tuán)與國(guó)內(nèi)煤炭巨頭淮南礦業(yè)集團(tuán)在淮南舉行蕪湖LNG接收站及配套工程項(xiàng)目合作框架協(xié)議簽約儀式，正式涉足LNG內(nèi)陸市場(chǎng)。
典型“燒錢”產(chǎn)業(yè)LNG從來(lái)都不是中海油一項(xiàng)可有可無(wú)的副業(yè)，對(duì)于漂泊在海上多年的中海油來(lái)說(shuō)，LNG是其實(shí)現(xiàn)上岸目標(biāo)至關(guān)重要的一環(huán)。
但投入千億元巨資之后，現(xiàn)狀卻是，盡管中海油已經(jīng)成了目前國(guó)內(nèi)LNG產(chǎn)業(yè)的老大，占進(jìn)口LNG市場(chǎng)七成的份額，但時(shí)至今日，中海油依然蜷縮在東南沿海一帶，新的LNG產(chǎn)業(yè)布局仍然難以快速破冰。
1993年，在兩大石油公司夾縫中力圖生存的中海油最初涉足LNG這個(gè)空白市場(chǎng)，在當(dāng)時(shí)看來(lái)，這是個(gè)不錯(cuò)的決定。按照當(dāng)時(shí)中海油的中期規(guī)劃，到2010年，LNG占中海油總能源供給的1/4，成為中海油拓展下游市場(chǎng)的關(guān)鍵一步。
彼時(shí)，管道氣是中石油的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，非常規(guī)油氣被中石化捷足先登，LNG成為中海油為數(shù)不多的優(yōu)先選擇。
而中石油和中石化在下游的爭(zhēng)搶由來(lái)已久。安迅思能源分析師陳云穎表示：“中石油、中石化已在內(nèi)陸占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)地位，中海油國(guó)產(chǎn)氣源較少，進(jìn)口LNG則成了其拓展國(guó)內(nèi)天然氣市場(chǎng)的重要突破口。”
布局遇阻
接收站的建成只是LNG產(chǎn)業(yè)的第一步。事實(shí)上，LNG產(chǎn)業(yè)鏈包括上游(勘探、開(kāi)發(fā)、凈化、分離、液化等環(huán)節(jié))、中游(LNG專用船運(yùn)輸、終端站和配套供氣主干管網(wǎng))和下游(終端市場(chǎng)用戶），以及向下延伸的LNG衛(wèi)星站、加氣站、LNG加注站及冷能利用等。整個(gè)LNG產(chǎn)業(yè)鏈的項(xiàng)目總投資至少在千億元量級(jí)。
從2003年開(kāi)始，中海油就大規(guī)模建設(shè)LNG港口、接收站、管線等，在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的沿海地區(qū)，中海油已經(jīng)完成了LNG產(chǎn)業(yè)布局。
此外，中海油還通過(guò)直接參股、并購(gòu)來(lái)獲取海外資源地的LNG權(quán)益產(chǎn)量，甚至獨(dú)立運(yùn)作LNG一體化項(xiàng)目，開(kāi)始建立境外LNG生產(chǎn)基地。
據(jù)上述海油氣電工作人員介紹，目前中海油年LNG接收能力已超過(guò)2700萬(wàn)噸，簽訂的國(guó)際LNG中長(zhǎng)期合同超過(guò)2500萬(wàn)噸/年。2014年中海油進(jìn)口LNG量1411萬(wàn)噸，占全國(guó)LNG進(jìn)口總量的73.6%。而在2013年進(jìn)口LNG中，中海油占67%的份額，中石油僅為32%。
中海油目前已經(jīng)在廣東、福建、上海、浙江、海南和天津建成并投產(chǎn)7個(gè)大型LNG接收站。正在建設(shè)的粵東LNG、深圳LNG和廣西LNG接收站預(yù)計(jì)將于今明兩年相繼投產(chǎn)。屆時(shí)，中海油年總接卸LNG能力將達(dá)到3000萬(wàn)噸。事實(shí)上已經(jīng)成為全球第二大LNG進(jìn)口商。
同時(shí)，中海油在全國(guó)已建成LNG加氣站座144座，在建加氣站54座；一張輻射22個(gè)?。ㄖ陛犑校┘幼NG的綠色交通網(wǎng)現(xiàn)已建成。至此，中海油在LNG方面已經(jīng)形成了上游找氣、中游造船、下游建站的產(chǎn)業(yè)格局。
LNG船正是布局LNG全產(chǎn)業(yè)鏈的重心所在。在中海油看來(lái)，這個(gè)連接上游資源與下游用戶間的產(chǎn)業(yè)“咽喉”必須自己掌握。
但LNG是典型的“燒錢”行業(yè)，建成一個(gè)LNG接收站的成本動(dòng)輒上百億元。預(yù)估中海油在LNG產(chǎn)業(yè)方面的硬件投資已達(dá)上千億元。該業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然LNG動(dòng)力能夠大幅降低燃料費(fèi)用，但只有在節(jié)省的燃料費(fèi)用足以抵消公司新增投資、并且不對(duì)操作和維護(hù)保養(yǎng)帶來(lái)額外投資時(shí)，才具有現(xiàn)實(shí)意義。
LNG運(yùn)輸船的造價(jià)為同噸位油輪的五六倍，甚至高于波音747飛機(jī)?！耙?6萬(wàn)方LNG船為例，造價(jià)需要13億元左右”，金銀島分析師江波告訴記者，無(wú)論是新建還是改造船舶，都前期投入巨大。據(jù)他透露，中海油目前還有4艘16萬(wàn)方左右的LNG船在建，總成本約60億元。
現(xiàn)實(shí)中，伴隨油價(jià)不斷下行，運(yùn)輸物流企業(yè)的油價(jià)負(fù)擔(dān)大為減輕，但另一方面，隨著需求量增大，不時(shí)傳來(lái)天然氣價(jià)格上漲的風(fēng)聲。一漲一跌間，LNG動(dòng)力船的經(jīng)濟(jì)效益大打折扣。
受諸多因素困擾，LNG動(dòng)力船的推廣雖然已取得一些成效，但相比于此前的規(guī)劃目標(biāo)，進(jìn)度仍差強(qiáng)人意。此前就曾曝出消息，中海油LNG船由于在國(guó)內(nèi)難以找到買家，開(kāi)始罕見(jiàn)地尋求國(guó)際買家。
面臨虧損
作為國(guó)內(nèi)最大的LNG進(jìn)口商，中海油還不得不面對(duì)一到岸就虧損的事實(shí)。
目前中國(guó)的天然氣來(lái)源主要有國(guó)產(chǎn)天然氣、進(jìn)口LNG和進(jìn)口管道氣，因此我國(guó)天然氣市場(chǎng)的定價(jià)機(jī)制也分為三種。
從目前的天然氣價(jià)格政策來(lái)看，上述三種定價(jià)機(jī)制都沒(méi)有與其他能源掛鉤。此外，由于國(guó)際天然氣市場(chǎng)存在“亞洲溢價(jià)”，導(dǎo)致進(jìn)口氣價(jià)和銷售價(jià)明顯倒掛。
2010年至2012年間，我國(guó)進(jìn)口天然氣價(jià)格上漲了68.6%，國(guó)內(nèi)售價(jià)和進(jìn)口成本倒掛現(xiàn)象日益嚴(yán)重，中石油、中海油等這些天然氣的主要進(jìn)口企業(yè)已經(jīng)連年喊虧。中石油財(cái)報(bào)顯示，2011～2013年間，其進(jìn)口天然氣業(yè)務(wù)巨虧1051億元。
資料顯示，2014年國(guó)內(nèi)進(jìn)口LNG的均價(jià)是2.68元/m3，管道氣的均價(jià)是2.22元/m3，總體而言，LNG的成本高于管道氣成本。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中海油進(jìn)口LNG的盈利前景目前來(lái)看并不明確，但中海油敢于大手筆投入，目的在于保證供給的同時(shí)加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)LNG市場(chǎng)的控制。
“未計(jì)人工等各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)成本，進(jìn)口LNG平均每噸賠87元左右，接收站更是全面虧損?！眲V彬稱，“由于是在低位簽的長(zhǎng)協(xié)價(jià)格，預(yù)計(jì)中海油進(jìn)口LNG虧損幅度比中石油要小一些?！?br>
劉廣彬認(rèn)為，中海油不計(jì)成本進(jìn)口LNG，有兩個(gè)原因：第一是央企，有保證國(guó)內(nèi)能源供應(yīng)的社會(huì)責(zé)任以及可能獲得進(jìn)口退稅等政策補(bǔ)償?shù)耐ǖ溃坏诙?，LNG市場(chǎng)前景廣闊，其手上掌握的資源越多，未來(lái)話語(yǔ)權(quán)就越大。
“目前國(guó)內(nèi)LNG工廠的開(kāi)工率僅維持在30%多”。劉廣彬等分析師認(rèn)為，隨著國(guó)內(nèi)LNG生產(chǎn)工廠的相繼投產(chǎn)及開(kāi)工率回升，國(guó)內(nèi)LNG中后期的供應(yīng)量還會(huì)不斷增加，進(jìn)而讓市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。
實(shí)際上，在經(jīng)濟(jì)性不佳等因素刺激下，廣東各地已經(jīng)出現(xiàn)了逆淘汰，一些已經(jīng)改用LNG的工業(yè)用戶重新開(kāi)始使用燃料油等更具有經(jīng)濟(jì)性的替代能源。
下游難題
LNG的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)和逆淘汰現(xiàn)象，首當(dāng)其沖受到影響的便是下游LNG加氣站建設(shè)。
2011年的能源消費(fèi)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)66%以上的能源消費(fèi)來(lái)自煤炭，15%來(lái)自石油，天然氣占比只有4%。為此國(guó)家發(fā)改委擬訂了在2020年實(shí)現(xiàn)10%天然氣消費(fèi)量的目標(biāo)，這直接引發(fā)了新一輪的LNG加氣站建設(shè)浪潮。
車用天然氣加氣站成為各大油企爭(zhēng)搶的香餑餑。早在2011年，中海油交通新能源事業(yè)部副總工程師符一平就表示，中海油未來(lái)五年將建設(shè)1000座LNG加氣站，除去土地成本僅建站成本就在100億元左右。
每年進(jìn)口千萬(wàn)噸以上的LNG正是中海油規(guī)劃千站的直接動(dòng)因，當(dāng)時(shí)的中海油每年進(jìn)口LNG已達(dá)到800萬(wàn)噸，多來(lái)自澳大利亞和卡塔爾。
中海油大量進(jìn)口LNG面對(duì)的第一個(gè)問(wèn)題是如何銷售。一方面國(guó)內(nèi)天然氣價(jià)格管控，另一方面則是進(jìn)口氣價(jià)格與石油價(jià)格掛鉤，中海油中石油等石油企業(yè)普遍面臨著進(jìn)口氣價(jià)格與國(guó)內(nèi)氣價(jià)格倒掛的現(xiàn)象。
“長(zhǎng)期以來(lái)LNG價(jià)格執(zhí)行非政府指導(dǎo)定價(jià)。為了吸引客戶，國(guó)內(nèi)不少LNG加氣站互相壓價(jià)競(jìng)爭(zhēng)客戶，導(dǎo)致LNG加氣站經(jīng)營(yíng)困難。”陳云穎認(rèn)為，國(guó)內(nèi)LNG終端市場(chǎng)并沒(méi)有有效開(kāi)發(fā)，但大量新建LNG站點(diǎn)不斷蠶食著原來(lái)的市場(chǎng)份額。
數(shù)據(jù)顯示，2014年國(guó)內(nèi)LNG加氣站年均利潤(rùn)（下同）在120萬(wàn)元左右，2013年在150萬(wàn)元左右，而2012年則高達(dá)300萬(wàn)元。如果按照1500萬(wàn)元建站成本計(jì)算，LNG加氣站投資回報(bào)期將由5年拉長(zhǎng)至10年乃至更長(zhǎng)。
在這種背景下，新建LNG站點(diǎn)的步伐明顯放緩。
資料顯示，截至2014年底中國(guó)在運(yùn)營(yíng)的LNG加氣站共有1962座，其中中石油以近500座的數(shù)量拔得頭籌。而中海油LNG加氣站的數(shù)量?jī)H在200座左右，與其此前5年內(nèi)建設(shè)1000座的計(jì)劃相去甚遠(yuǎn)。
記者就相關(guān)問(wèn)題給中海油方面發(fā)去采訪函并多次請(qǐng)求采訪，但至截稿前未能收到回復(fù)。
中海油的LNG霸業(yè)仍然未能在內(nèi)陸地區(qū)取得重大突破。
來(lái)源：中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)